9월 25일 장마감 시황은 코스피가 외국인과 기관의 순매수 속에 약보합으로 마감했고, 코스닥은 3일 연속 하락하며 860선을 밑돌았습니다. 환율은 다시 1,400원대로 올라섰고, 금융위·금감원 체제 유지, NAVER 11% 급등, 구리 가격 급등 등 굵직한 이슈가 이어졌습니다.
1. 주가지수 및 환율 동향
오늘 코스피는 외국인과 기관이 동반 순매수에 나섰음에도 불구하고 약보합으로 마감했습니다. 대형주와 일부 정책 모멘텀 종목이 지수 방어에 나섰으나, 중소형주의 매도세와 환율 불안이 투자심리를 제약했습니다.
코스피: 약보합, 외국인·기관 순매수
삼성전자: 4일 연속 상승, 외국인 수급 유입
NAVER: 스테이블코인 협력 공시로 11%대 급등
코스닥: 3일 연속 하락, 860선 붕괴
환율: 15시 30분 기준 전일 대비 3.1원 오른 1,400.6원
환율이 다시 1,400원대를 회복하면서 시장의 불확실성이 확대되었습니다. 원화 약세가 수출 대형주에는 긍정적 요인이지만, 외국인 투자 자금 유출 우려를 높이고 있어 양면성이 존재합니다.
2. 주요 이슈
금융위·금감원 체제 유지
정부와 여당은 금융감독 체계 개편 논의 끝에 기존 금융위원회·금융감독원 체제를 유지하기로 했습니다. 금융소비자보호원 신설 역시 보류되며, 향후 필요 시 국회 상임위 논의를 통해 다시 다루겠다는 입장을 밝혔습니다. 이는 대규모 제도 개편보다는 안정성을 택한 것으로 해석됩니다.
한계기업 비중 최고치
한국은행 발표에 따르면, 지난해 말 기준 이자보상비율 1 미만 기업(한계기업) 비중이 17.1%에 달했습니다. 이는 2010년 이후 최고치로, 대출 이자를 감당하지 못하는 기업이 크게 늘었음을 의미합니다. 특히 중소기업은 18%, 대기업은 13%를 기록했습니다. 업종별로는 부동산, 정보통신, 석유화학, 전기전자 부문에서 한계기업이 늘어나 산업 구조 리스크가 심화되고 있습니다.
HD현대, 사우디와 조선 협력
HD현대가 사우디아라비아 현지에 합작 조선소를 건립하기로 하며, 연간 40척 이상 건조가 가능한 대형 프로젝트를 추진합니다. 조선 기자재 서플라이체인 구축 협력까지 논의 중이어서 국내 기자재 업체에도 수혜가 기대됩니다.
콜마비앤에이치, 내일 임시주총 개최
콜마 그룹의 경영권 분쟁이 임시주총에서 분수령을 맞습니다. 윤상현 부회장이 이사회에 입성할 경우, 실적 부진을 이유로 기존 윤여원 대표 중심 체제가 흔들릴 가능성이 제기되고 있습니다.
전력설비 해외 공략 가속
북미와 유럽의 노후 전력망 교체 수요, 데이터센터 및 전기차 충전소 확산이 맞물리며 국내 전력설비 기업들의 해외 수주가 확대되고 있습니다. 효성중공업, HD현대일렉트릭, LS ELECTRIC이 대표 수혜주로 꼽히며, 장기 성장성에 대한 기대감이 강화되었습니다.
K-방산, 폴란드와 협력
이 대통령은 폴란드 대통령과 정상회담을 갖고 방산 협력 강화를 논의했습니다. 폴란드 대통령은 한국 방산업의 경쟁력을 높이 평가하며 협력 확대 의사를 표명했습니다. 이는 한국 방위산업의 유럽 시장 확장 가능성을 열어주었습니다.
자사주 공시 의무 강화
금융당국은 4분기부터 상장사 자사주 공시 의무 강화 규정을 시행합니다. 1% 이상 자기주식을 보유한 상장사는 보유 현황과 처리 계획을 매년 공시해야 하며, 반복 위반 시 강력 제재가 가해질 예정입니다. 이는 기업 지배구조 투명성을 높이기 위한 조치로 해석됩니다.
구리 가격 급등
LME 구리 가격이 톤당 1만350달러로 15개월 만의 최고치를 기록했습니다. 인도네시아·콩고·칠레 주요 광산에서 생산 차질이 이어지며 올해 글로벌 구리 생산량이 6% 줄어들 것이라는 전망이 나왔습니다. 이에 따라 비철금속·전선·케이블 관련주가 강세를 보였습니다.
3. 내일 주요 일정
미국 8월 개인소득·개인소비지출(PCE) 발표 (인플레이션 지표)
2025 글로벌 기계기술 포럼 개최
국가기간 전력망 확충 특별법 시행
대만 뷰티·코스메틱 박람회 개막
중국 광저우 추계 의료기기 전시회
4. 강세 테마
스테이블 코인: NAVER가 두나무와 협력 논의 중이라는 공시로 NHN KCP, 쿠콘, 아톤 등 강세
리튬: 리튬 아메리카스 폭등 여파, 국내 리튬주 동반 강세 (하이드로리튬, 포스코퓨처엠 등)
강관: 알래스카 LNG 프로젝트 협력 기대감 (KBI동양철관, 넥스틸, 하이스틸 등)
자전거: 미국이 대만산 자전거 수입을 금지하면서 국내 업체 주가 급등 (삼천리자전거, 알톤 등)
5. 특징주 동향
일정실업: 주식분할 결정, 상한가(+30%)
에이아이코리아: 중국 협동로봇 1위 두봇과 협력, 상한가(+30%)
오가노이드사이언스: 탈모 연구 성과 발표, 6.67% 상승
에코프로: 인도네시아 설비투자 위해 8,000억 원 조달, 3.19% 상승
CJ: 오너 리스크 이슈로 3.92% 하락
6. 외국인·기관 수급
외국인 순매수 TOP: 삼성전자, SK하이닉스, HD현대중공업, STX엔진, LG에너지솔루션
기관 순매수 TOP: NAVER, LG에너지솔루션, 삼성전자, 에이피알, HD현대미포
외국인 순매도 TOP: NAVER, 두산에너빌리티, HJ중공업, 삼성바이오로직스, 현대로템
기관 순매도 TOP: 현대차, SK하이닉스, KODEX 코스닥150레버리지, KT&G, 효성중공업
결론
9월 25일 장마감은 금융위·금감원 체제 유지, 환율 1,400원 재진입, NAVER 급등이 주요 키워드였습니다. 글로벌 원자재 가격 상승과 금융제도 변화, 환율 불안이 동시에 작용하며 투자자들의 전략적 대응이 요구되는 하루였습니다.
단기 전략: 스테이블 코인, 리튬, 강관, 자전거 등 테마주의 단기 급등에 주의하며 분할 매매 활용
중기 전략: 환율 효과를 누릴 수 있는 수출 대형주 중심의 매수 기회 모색
장기 전략: 전력설비, 방산, 조선, 비철금속 등 구조적 성장 업종에 포트폴리오 비중 확대
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