9월 26일 코스피는 3400선을 10거래일 만에 내주며 -2% 급락했습니다. 외국인과 기관이 대규모 매도에 나선 가운데 개인은 1조원 이상 순매수로 맞섰습니다. 트럼프 의약품 관세 발언, 환율 1412원 돌파, 반도체주 급락 등 주요 이슈를 정리했습니다.
1. 주가지수 마감 동향
코스피: 전일 대비 -2.45% 하락, 종가 기준 3390선 붕괴
코스닥: -2.03% 하락, 4거래일 연속 약세
수급: 외국인과 기관은 각각 수천억 원대 순매도, 개인만 홀로 1조원 순매수
시총 상위주: 삼성전자 -3%, SK하이닉스 -5% 급락하며 지수 하락 주도
환율: 원·달러 환율 1412.4원(전일 대비 +11.8원), 4개월 만에 최고치
2. 주요 이슈 심층 분석
(1) 트럼프發 의약품 관세 충격
트럼프 대통령은 10월 1일부터 미국산을 제외한 모든 의약품에 100% 관세를 부과하겠다고 선언했습니다. 한국 의약품 수출에서 미국 비중이 약 19%에 달해, 국내 제약·바이오 업종이 직격탄을 맞았습니다.
주요 제약주 낙폭 확대
국내 CMO(위탁생산), 원료의약품 업체 투자심리 위축
다만, 미국 현지 공장을 운영하는 기업은 관세 회피 가능성이 부각되며 방어 흐름
(2) 카카오, 카톡 개편 논란
카카오 주가는 6% 급락하며 6만원선 붕괴했습니다. 카카오톡의 대규모 UI 업데이트 이후 이용자 불만이 확산되며 단기 충격을 받았습니다.
그러나 증권가는 다소 다른 시각을 제시했습니다. 다올증권은 “광고 매출 효과가 4분기부터 본격 반영될 것”이라며 긍정적 평가를 유지했습니다.
(3) 환율 1412원 돌파
금리 인하 기대 후퇴, 연준 매파 발언, 관세 협상 불확실성이 복합 작용
대미 투자 협상(3500억 달러 규모) 지연 시 환율은 2026년 1600원대까지 오를 수 있다는 전망도 등장
외환시장 변동성이 증폭되며 외국인 자금 이탈 우려 확대
(4) LG전자, 네옴시티 냉각 솔루션 협력
LG전자가 사우디 네옴시티 데이터센터에 냉각 솔루션 공급을 추진 중입니다.
LG전자 CEO, 사우디 투자부 장관과 협력 논의
데이터볼트와 업무협약 체결, 네옴시티 데이터센터 구축 참여
글로벌 인프라 수주 기대감 부각
(5) 조선업계, 고평가 논란
STX엔진 최대주주 지분 매각 일시 중단 (주가 1년간 3배 급등)
HJ중공업도 투자 무산, 케이조선 매각 지연
조선사 몸값이 단기간 과도하게 치솟아 투자자 신중론 확산
(6) 중국 HBM 개발 가속화
창신메모리, HBM3 샘플 확보 → 2027년 HBM3E 양산 계획
화웨이도 자체 HBM 공개, AI 반도체 탑재 예정
韓 반도체 ‘초격차’가 빠르게 좁혀질 수 있다는 우려 확산
(7) 글로벌 금융시장 경고등
미국 차 업계: 고금리·고물가·관세 압박에 소비자 구매력 위축
글로벌 부채: 2분기 말 기준 47경원 돌파, 사상 최고치
신흥국 GDP 대비 부채비율 242%로 부담 확대
3. 월요일 주요 일정
삼성전자 XR 헤드셋 공개
중국인 단체관광객 무비자입국 시행
美 SEC-CFTC 원탁회의
HD현대중공업, 미 해군 MRO 수행
4. 강세 테마
지수 하락에 투자 (ETF·ETN)
유가 상승 수혜주: 러시아 휘발유·경유 수출 금지
금 가격 상승 테마: 안전자산 선호 확대
5. 특징주
나이벡 +15%: 비만치료제 기술이전 기대
디아이티 +13%: SK하이닉스 HBM 검사장비 수혜
제주은행 +9%: 네이버페이 협력 소식
일동제약 +4%: 자회사 비만치료제 임상 기대감
헥토파이낸셜 +4%: 네이버 스테이블코인 결제 인프라 부각
마감 브리핑
오늘 국내 증시는 관세 불확실성, 환율 급등, 반도체주 급락이라는 3중 악재 속에 -2% 하락했습니다.
연준의 금리 인하 기대가 후퇴하면서 글로벌 증시 전반이 약세였으나, 한국 증시는 대외 변수에 과민 반응하며 추가 낙폭을 기록했습니다.
다만, 코스피는 올해 들어 40% 이상 상승한 만큼 차익실현 수요가 몰린 영향도 컸습니다. 전문가들은 “관세 협상 불확실성이 해소된다면 조정 폭은 제한적일 것”이라고 분석합니다.
결론 및 마무리
코스피는 3400선을 내줬지만, 개인 투자자가 1조원 이상 순매수하며 저가 매수 의지를 드러냈습니다.
향후 관세 협상 결과와 환율 안정 여부가 단기 반등의 열쇠가 될 전망입니다.
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