미국 지역은행 부실 대출 우려로 미증시가 하락 전환했습니다. D램 현물가는 7달러를 돌파하며 반도체 랠리가 지속되고, 금값은 온스당 4,300달러로 급등했습니다. 코스피는 3,700선을 넘어 사상 최고가 행진을 이어갑니다.
글로벌 시장 요약
미국 지역은행의 부실 리스크가 재점화되며 뉴욕 증시 주요 지수가 일제히 하락했습니다.
한편 반도체 시장에서는 D램 가격이 7달러를 돌파했고, 금 가격도 사상 최고치를 경신했습니다.
불안한 금융 환경 속에서 안전자산 선호와 AI 투자 확대가 동시에 시장을 견인하는 모습입니다.
미국 지역은행 위기설 재부상
자이언스 뱅코프의 자회사가 5천만 달러 규모의 대출을 부실 처리하면서 신용 불안이 확산됐습니다.
웨스턴 얼라이언스 뱅코프 역시 담보권을 행사하지 못했다는 사실이 알려지며 금융주 중심의 투매가 이어졌습니다.
KBW 지역은행지수는 하루 만에 6% 이상 하락했고, JP모건의 제이미 다이먼 CEO는 “신용 과잉의 초기 징후가 자동차 부품업체와 대출 업계 전반에서 나타나고 있다”고 경고했습니다.
이는 중소형 금융기관의 유동성 압박이 점차 현실화되고 있음을 의미합니다.
미 국채금리 하락과 금리 인하 기대감
미국 10년물 국채금리는 전장 대비 6bp 하락한 3.99%를 기록하며 4월 이후 최저 수준으로 떨어졌습니다.
셧다운 리스크와 제조업 경기 부진이 맞물리며 경기 둔화 우려가 부각됐고,
시장에서는 연준이 10월 회의에서 기준금리를 0.25%포인트 인하할 확률을 95% 이상으로 반영하고 있습니다.
금리 인하 기대가 커지면서 성장주 중심의 매수세가 유지되는 가운데, 단기 조정 폭은 제한적일 것으로 보입니다.
금값 폭등세 지속
미국 지역은행 부실 우려와 달러 약세가 동시에 작용하며 금 선물 가격이 3.1% 상승했습니다.
온스당 4,300달러를 돌파하며 사상 최고치를 새로 썼고, 은·팔라듐 등 귀금속 전반의 동반 강세가 나타났습니다.
이는 금리 인하 기대, 유동성 확대, 그리고 신용불안이 결합된 결과로 분석됩니다.
투자자들의 자금이 위험자산에서 빠져나와 금과 같은 실물자산으로 이동하는 전형적 흐름이 다시 시작되고 있습니다.
D램 가격 급등, 반도체 호황 지속
AI 인프라 확장과 데이터센터 투자 경쟁으로 D램 가격이 가파르게 상승했습니다.
DDR4 8Gb 기준 현물가는 7.3달러로, 2018년 10월 이후 처음으로 7달러를 넘어섰습니다.
불과 6개월 전 2달러 수준에서 260% 이상 상승한 수치로, HBM(고대역폭메모리) 수요 확대가 주요 요인으로 꼽힙니다.
TSMC와 삼성전자의 AI 반도체 공급 확대가 이어지며 메모리 시장 전반의 실적 상향 압력이 커지고 있습니다.
한미 관세 협상 진전 기대감
구윤철 부총리는 “트럼프 대통령의 설득 가능성은 아직 불확실하지만, 미국이 한국의 입장을 일정 부분 수용하기 시작했다”고 밝혔습니다.
배선트 미국 재무장관 또한 “한국이 3,500억 달러를 일시 납부하기 어렵다는 현실을 이해하고 있다”고 언급했습니다.
이 발언 이후 자동차와 조선주 중심으로 매수세가 확대되었습니다.
현대차와 기아의 주가는 각각 8% 이상 상승하며 한미 무역 협상 타결에 대한 기대감을 반영했습니다.
미중 갈등 속 조선·방산 협력 강화
중국이 한화오션의 미국 자회사 다섯 곳에 제재를 가한 데 대해 미국 국무부는 “한국을 압박하기 위한 행위”라고 비판했습니다.
미국은 “한국과의 조선·방산 협력을 지속할 것”이라고 밝히며 동맹 강화 의지를 재확인했습니다.
이번 사안은 미중 갈등이 산업 제재로 확산된 첫 사례로, 조선·방산 업종의 변동성이 확대될 전망입니다.
트럼프-푸틴 통화와 러시아-우크라 종전 논의
트럼프 대통령은 블라디미르 푸틴 러시아 대통령과 전화 통화를 갖고 “헝가리에서 종전 논의를 시작할 계획”이라고 밝혔습니다.
그는 “중동 분쟁 중재 경험을 살려 러시아·우크라이나 전쟁의 조기 종식을 추진하겠다”고 밝혀,
다음 주 예정된 미·러 고위급 회담 결과에 따라 글로벌 에너지·원자재 시장의 방향성이 달라질 수 있다는 분석이 나옵니다.
미국 증시 동향 요약
뉴욕 증시는 세 지수 모두 하락했습니다.
다우지수는 0.81% 떨어졌고, S&P500은 0.64%, 나스닥은 0.73% 하락했습니다.
국제유가는 과잉 공급 우려로 1.39% 내렸으며, 금값은 3.1% 상승했습니다.
달러지수는 0.5% 하락하며 금과 원자재 시장의 강세를 뒷받침했습니다.
주요 특징주 흐름
삼성전자와 삼성물산이 투자한 미국 바이오기업 그레일은 14% 급등했습니다.
AI 반도체 수요 증가로 마이크론 테크놀로지는 5.5% 상승했습니다.
운송업체 JB 헌트는 3분기 순이익 호조로 22% 상승했고,
보안업체 F5는 해킹 피해 소식에 10% 이상 하락했습니다.
AI·바이오·운송 섹터는 강세를, 금융과 보안 섹터는 약세를 기록했습니다.
국내 증시 전망
전일 코스피는 3,748.37로 마감하며 사상 첫 3,700선을 넘어섰습니다.
한미 무역 협상 타결 기대감과 AI 반도체 호황이 주가를 끌어올렸습니다.
에코프로비엠, SK이노베이션, 현대차, 한국금융지주 등 주요 종목이 상승세를 이끌었습니다.
오늘은 외국인 매수세 지속 여부와 트럼프 방한 일정 공식화, 금·반도체 중심 순환매가 주요 변수로 예상됩니다.
증권사 리포트 요약
엘앤에프는 ESS 수요 확대에 따라 목표주가가 상향 조정됐습니다.
메가스터디는 주주환원 강화와 4분기 실적 턴어라운드 기대가 반영됐습니다.
파마리서치는 밸류 부담이 완화되며 실적 개선 가능성이 부각됐습니다.
현대건설은 원전 및 플랜트 수주 기대에도 불구하고 보수적 목표가 조정이 이뤄졌고,
녹십자는 자회사 적자 영향으로 단기 실적 부진이 우려됩니다.
오늘의 시장 포인트
미국발 신용 리스크 확대 우려에도 불구하고,
AI 반도체·금·조선·자동차 업종 중심의 상승세는 이어질 가능성이 있습니다.
단기적으로는 지역은행 리스크에 따른 변동성 확대가 불가피하나,
금리 인하 전환 국면에서는 반도체와 귀금속 중심의 성장주 흐름이 지속될 전망입니다.
금융주 비중 축소, 금·AI·조선 섹터 중심의 포트폴리오 재편이 유효한 전략으로 보입니다.
결론
이번 주 시장은 불안 속에서도 성장 모멘텀을 잃지 않는 국면으로 해석됩니다.
신용위기 우려가 단기 충격을 주더라도,
AI 인프라 확대와 금리 인하 기대가 상승 동력을 유지하고 있습니다.
장기적으로는 금·반도체·자동차 등 실적 기반 섹터 중심의 보유 전략이 합리적이며,
단기적 리스크를 분산시키기 위한 안전자산 비중 조정이 필요합니다.
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