에코프로 12% 급등으로 2차전지가 재점화됐다. 해운은 LNG 정책 수혜 기대, 화학-NCC는 구조적 회복 조짐 속 코스피는 3800선 등락.
주요 지표 및 분위기
KOSPI는 오전 거래에서 상승 출발했으나 이후 3 800선 부근에서 등락을 반복하며 약세로 전환된 모습이다.
시가총액 상위 대형주인 삼성전자(Samsung Electronics)과 SK하이닉스(SK Hynix)은 각각 약세를 보이며 시장의 발걸음을 무겁게 만들고 있다.
원·달러 환율은 오전 10시 50분 기준으로 전일 대비 약 1.2원 내린 1 430.8원을 기록했다는 보도도 있으며, 다른 자료에선 약 2.25원 내린 1 430.05원 수준이 언급됨.
국내외 시장을 아우르는 환경 요인으로는 다음과 같다:
미국‧중국 간 정상회담이 예상보다 순조롭지 않을 수 있다는 우려가 투자심리에 부담.
북측의 단거리 탄도미사일 발사 등 지정학 리스크가 장중 부담으로 작용하고 있다.
한편으로는 최근 발표된 국내 생산자물가지수(PPI)가 연 0.6% 수준으로 비교적 안정적인 인플레이션 흐름을 보여줌으로써 기업 실적에 대한 기대가 일부 유지되고 있다.
이러한 흐름 속에서 시장은 뚜렷한 ‘방향성’보다는 테마별 순환매 및 업종간 차별화 장세로 전개되는 중이다.
테마별 흐름 및 특징
① 2차전지 / 배터리
2차전지 관련주는 여전히 시장의 주요 관심사로 떠오르고 있다. 특히 전세계적으로 전기차 판매량이 폭증하고 있음이 확인되면서 양극재·리튬·공정장비·전고체 배터리 등 후속 수요가 빠르게 확대될 가능성이 부각된다.
예컨대 에코프로(EcoPro)이 12% 이상 급등했으며, 그 자회사 격인 에코프로비엠, 에코프로머티 등도 동반 상승세다.
시장에서는 AI 인프라 확대와 함께 ESS(에너지저장장치) 수요 증가가 배터리 업종의 새로운 모멘텀으로 작용할 것이란 분석이 나왔다.
한편 실적 측면에서는 국내 반도체 수출과 마찬가지로, 배터리업체들도 4분기 실적 개선 기대감이 커지고 있다.
정리하면: 강세 국면 진입 움직임 → 이달 들어 순환매 성격 강화 → 향후 수요 확대 기대가 가격 상승을 뒷받침하는 흐름이다.
② 해운 / 물류
정부가 LNG(액화천연가스) 운송에서 국내 해운사 비중을 70% 이상까지 확대할 계획임을 밝혀 관련 업종에 관심이 집중되고 있다.
동시에 미‧중 간에 서로의 선박에 입항수수료를 부과하는 움직임이 나타나며 글로벌 물류비 급등 흐름이 포착되고 있다.
예컨대 흥아해운, 현대글로비스, 대한해운 등이 상승세에 있다.
참고로, 상하이컨테이너운임지수(SCFI)가 최근 한 주 만에 12.9% 상승했다는 조사도 나와 물류비 증가에 따른 업종 수혜 기대가 커지고 있다.
요약하면: 에너지 수입구조 개편 + 물류비 상승 압력 → 해운사 실적 개선 기대감 → 업종 긍정 흐름.
③ 화학 / NCC(석유화학설비)
오랜 기간 침체됐던 석유화학 산업이 구조조정 및 공급과잉 해소 국면에 들어가며 회복 조짐을 보이고 있다.
특히 비효율 설비의 정리, 가동률 조정 등이 이뤄지고 있고, 유가 안정 및 금리 인하 기대가 맞물리며 수요 반등 기대가 확산됐다.
증권사 분석에 따르면 국내 NCC 업체들의 영업환경이 개선 국면으로 전환 중이라는 언급도 있다.
관련 상승 종목으로는 대한유화, 롯데케미칼, 금호석유화학 등이 포함된다.
특징주
에스엠벡셀(+18.26%) : 납축전지를 이용해 장주기 대용량 ESS 기술을 확보했다는 이슈.
퀀타매트릭스(+14.29%) : 패혈증 진단장비 해외 30개국 진출 가능성이 증권사 리포트에서 제시됨.
LG화학(+10.84%) : 영국계 행동주의 펀드인 팰리서캐피탈이 기업가치 저평가 상태라는 분석을 제시하며 관심 집중.
동일기연(+6.19%) : 자사주 취득 공시 발표로 전일 상한가 이후 추가 상승.
현대글로비스(+2.91%) : 증권가에서 “해운 부문의 안정적 이익 성장 및 높은 수준의 주주환원”을 주목하라는 평가가 나옴.
체크리스트
- 지정학 리스크 (미·중 관계, 북미 관계, 한반도 안보) → 단기 변동성 요인으로 작용 가능
- 실적 및 수요지표 체크: 반도체·배터리·석유화학 등 주요 업종의 3·4분기 실적 발표 일정 및 컨센서스를 확인
- 업종별 흐름 변화 탐색: 강세 업종 중심 매수 + 약세 업종은 리스크 관리
- 환율‧금리‧유가 흐름 주시: 환율 하락, 금리 인하 기대, 유가 안정 등의 조합이 국내 수출·원가구조에 영향
- 테마 순환매 흐름에 대응: 지금은 업종 전체가 움직이기보다 테마·종목 개별 차별화 장세라는 점 기억
향후 관전 포인트
국내 발표 예정인 생산자물가지수(PPI) 및 수출입 물가 지표가 기업 원가구조 및 수익성 평가에 중요한 변수가 될 전망이다.
또, 반도체 수출이 올해 2년 연속 사상 최대치 경신 가능성이라는 보도가 나옴(수출 호조가 기술주에 긍정적)
글로벌 물류비, 해운운임 지수 등 비전통적 변수(운임지수, 물류 혼란)도 업종별 차별화를 키우는 요인으로 부각되고 있다.
요약
오늘 오전장은 대체로 3 800선 등락 속에서 테마별 순환매 장세가 전개되고 있다. 2차전지 업종이 급등하며 투자심리를 끌어올리고 있고, 해운·화학 업종도 정책 및 산업구조 변화 기대감으로 부상 중이다. 반면 반도체 대형주는 외국인 및 지정학 리스크로 인해 주춤하다. 실적과 외부 환경 변화가 맞물리는 가운데 지금은 업종·테마 중심의 선별적 대응이 유리한 시점이다.
