오늘 장마감 시황은 외국인·기관 매도에 상승분을 대부분 반납하며 혼조 마감했다. 밤 10시 30분 발표될 미국 PPI가 내일 시장 방향을 결정할 핵심 변수로 주목된다. 반도체·금·항공우주 테마가 강세였고 환율은 1,472원대로 안정세를 보였다.
1. 시장 마감 흐름 — 아침 강세에서 오후 조정으로 전환
오늘 국내 증시는 장 초반에는 미국 기술주 강세와 외국인 매수세가 맞물려
코스피가 3,900선 중반까지 오르며 확실한 반등을 시도했습니다.
하지만 오후로 갈수록 매수세가 약해지고 기관 매도가 늘어나면서
초반 상승분을 거의 모두 반납한 채 마감했습니다.
● 코스피
오전에는 3,946선까지 상승
그러나 외국인 매수가 줄어들고 기관 매도 확대
종가는 겨우 3,850선 회복에 그침
● 코스닥
뚜렷한 방향성 없이 약보합권 유지
대형 반도체 기업과 달리 중소형주는 수급 탄력이 부족
대형 반도체주의 흐름은 엇갈렸습니다.
삼성전자는 반도체·AI 관련 해외 호재 덕분에 2% 이상 올랐지만
SK하이닉스는 차익실현 물량이 나오며 소폭 하락한 채 마감했습니다.
● 환율 변화
원·달러 환율은 1,472.4원으로 전일 대비 4.7원 떨어졌습니다.
최근 며칠간의 급등세가 다소 진정된 모습이며,
이는 주식시장에도 일시적 안정감을 제공했습니다.
초보 투자자가 이해해야 할 핵심은 다음입니다.
장 초반 상승이 강했다고 해서 종가까지 유지되는 것이 아님
외국인·기관의 순매수 방향이 오후에 바뀌면 지수도 즉각 반전
환율 하락은 시장에 유리하지만 여전히 높은 구간이므로 부담 완전히 해소된 것은 아님
2. 오늘 시장이 가장 민감하게 반응한 요인 — 밤 10시 30분 미국 PPI 발표
오늘 장중 투자심리가 불안정했던 가장 큰 배경은
밤에 발표될 미국 생산자물가지수(PPI) 때문입니다.
● 시장 예상
근원 PPI(전년비) 2.7%
근원 PPI(전월비) 0.2%
헤드라인 PPI(전년비) 2.7%
헤드라인 PPI(전월비) 0.3%
예상보다 낮게 나오면
물가 압력이 약해졌다는 신호가 되어
연준의 금리 인하 가능성이 커질 수 있습니다.
동시에 발표되는 소매판매 지표도 중요합니다.
소비가 둔화되면 금리 인하 필요성이 더 커지기 때문입니다.
오늘 시장의 특징은
“상승 여력은 있었지만, PPI 발표 전까지는 적극적으로 사기 어렵다”는 분위기였습니다.
그래서 초반 강세가 이어지지 않고 오후에 조정을 받은 것입니다.
3. 외국인 수급 분석 — 11월 매도 주도한 국가는 ‘영국’
11월 1일부터 24일까지 외국인 매매 동향을 국가별로 분석한 결과
영국계 자금이 무려 4.9조 원을 매도하며
전체 외국인 매도의 36% 이상을 차지했습니다.
영국계 자금은 다음의 특징을 가집니다.
단기 매매 비중이 높고
변동성 확대 시 매도 규모가 크며
헤지펀드 계열 거래가 많아 방향성이 빠르게 바뀜
반면 미국계 투자자는 같은 기간 1조 원 이상 순매수했습니다.
즉, 장기 자금은 한국 주식 비중을 유지하거나 늘리고 있다는 뜻입니다.
초보 투자자라면 외국인 매수를 단일 그룹으로 생각하면 안 됩니다.
국가별 자금 성격이 다르므로
수급 변화도 세분화해 보는 것이 중요합니다.
4. 금통위·환율·금리 전망 — 예상보다 빠르게 분위기 달라지는 중
국내 채권 전문가 96%가
이번 달 한국은행 금융통화위원회에서 기준금리를 동결할 것이라고 전망합니다.
흥미로운 점은 환율 전망입니다.
이전 조사에서 ‘다음 달 환율 하락’을 예상한 비율: 3%
이번 조사에서는 무려 30%로 증가
환율이 심리적 저항선을 돌파하면서
기업들의 환헤지(달러 매도) 수요가 늘 수 있고
이는 단기적으로 원화 강세 요인이 됩니다.
환율이 진정되면
외국인 자금이 다시 국내 시장으로 들어올 여지도 생깁니다.
5. 주요 글로벌·정치 이슈 — 삼성전자 방문부터 우크라 종전안까지
● 인도 재벌 암바니의 삼성전자 방문
평택·기흥·화성 사업장을 둘러보며
5G·6G 등 미래 통신 기술 협력 가능성을 확인한 것으로 알려졌습니다.
인도 내 통신 시장 규모가 커지고 있는 만큼
삼성과의 사업 협력 기대감이 반영되었습니다.
● 미국·우크라이나 종전 초안
우크라이나 요구 중 일부가 반영된 완화된 초안이 도출됐지만
영토 문제 등 핵심 의제가 빠져 있어
즉각적인 종전 가능성은 아직 제한적입니다.
그럼에도 재건 관련 테마주는 일부 움직임을 보였습니다.
● 트럼프 내년 4월 중국 방문
북한과의 대화 의지가 함께 언급되면서
동북아 외교 관련 이슈가 시장의 관심권에 다시 들어왔습니다.
6. 섹터별 강세 — 금·은, 반도체·AI, 항공우주
● 금·은 가격 상승
미국 연준의 연속적인 비둘기파 발언으로
안전자산 선호 심리가 강화되며 금·은 가격 모두 상승했습니다.
국내에서는 금·은 ETF·ETN뿐 아니라
광물·정련 기업들도 수급이 붙는 모습을 보였습니다.
● 반도체·AI
구글 제미나이 3.0 호재와 함께
TSMC가 2나노 공장을 세 곳 추가 건설할 계획이라는 소식도 전해지며
전 세계 반도체 기업 모멘텀이 강화되었습니다.
덕분에 국내 AI·후공정·기판 종목들이 동반 강세를 보였습니다.
● 항공우주
누리호 4차 발사 일정이 구체화되고
위성 13기 탑재 계획까지 확인되자
항공·우주 장비주 중심으로 매수세가 유입되었습니다.
7. 특징주 정리 — 개별 호재 중심 변동성 확대
삼양바이오팜: 분할 후 연속 상한가
천일고속: 재개발 기대감으로 5거래일 연속 상한가
에이팩트: 양산 인프라 공사 진행 소식
삼익제약: 독감 환자 증가 → 의약품 수요 부각
한국전력: 원재료 가격 하락과 요금 인상 기대로 실적 개선 전망
8. 수급 결산 — 오늘 가장 많이 사들인 종목과 팔아치운 종목
● 외국인 순매수 상위
한국전력, 이수페타시스, 삼성전자우, 현대로템 등
● 기관 순매수 상위
SK하이닉스, 삼성전자, 삼성전기 등
● 외국인 순매도 상위
삼성에피스홀딩스, 삼성바이오로직스, NAVER 등
● 기관 순매도 상위
NAVER, 삼성바이오로직스, 한화오션 등
대형주 중심으로 매매가 집중되며
업종·종목별로 명확한 온도 차가 나타난 하루였습니다.
종합 정리
오전의 강한 상승은 오후 외국인·기관 매도로 대부분 소멸
미국 PPI 발표가 오늘 시장의 심리를 완전히 장악
영국계 자금이 11월 시장 조정을 크게 유발
환율은 다소 안정됐으나 여전히 부담 요인
금·은·반도체·항공우주 테마 강세
천일고속·삼양바이오팜 등 개별주 변동성 확대
오늘 밤 미국 지표 결과에 따라 내일 국내 증시의 방향이 결정될 가능성 큼
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