장마감 시황 핵심: 코스피 4200선 돌파, SK하이닉스 10% 급등. ‘목표가 100만원’ 리포트가 심리를 자극했고 AI·전력 인프라·로봇이 강세. 중소형주는 약세.
1) 오늘의 시장 개요 – 대형주가 지수를 끌어올렸다
오늘 코스피는 2% 넘게 상승하며 4200선을 넘어섰다. 장을 주도한 것은 삼성전자(약 +3%)와 SK하이닉스(약 +10%)로, ‘AI 메모리 공급 부족’ 코멘트와 함께 증권가의 SK하이닉스 목표가 100만원, 삼성전자 최고 17만원 상향 리포트가 매수세를 강화했다.
다만 상승 종목 288개 vs 하락 종목 615개로 체감 장세는 엇갈렸다. 중소형주 약세, 대형주 쏠림이 오늘 장세의 핵심 특징이다. 코스닥은 외국인 매수로 910선을 지켰고, 환율은 **1428.8원(-4.2원)**에 마감했다.
2) 이슈 브리핑 – 섹터별 체크포인트
반도체(메모리·시스템)
11만전자·60만닉스 신고가 달성. AI 인프라 투자 확대, 고대역폭메모리(HBM) 증설 기대가 밸류에이션 리레이팅을 지지.
CXL(컴퓨트 익스프레스 링크) 전환은 데이터센터 메모리 구조를 바꾸며, DRAM·컨트롤러·인터포저 밸류체인에 기회 확장.
전력 인프라
글로벌·국내 데이터센터 증설 가시화. 변압기·차단기·케이블 등 전력기기 수요가 구조적으로 증가. 실적/수주 모멘텀 동시 보유 업종.
로봇·자율주행·AI 플랫폼
대규모 GPU 공급+산업간 협업 뉴스가 연일 이어지며 로보틱스/스마트팩토리까지 확산. 이벤트성 급등 후 실적·수주 뉴스로 옥석 가리기 예상.
조선·방산
핵잠수함 국책사업 검토 시그널로 고부가 함정·특수선 라인업 기대 확산. 모듈·장비·기자재 업체로 수급 확산 여부 점검.
정유·화학
S-Oil 3분기 흑자전환. 공급 차질+수요 견조로 마진 회복 국면. 다운·미드·업스트림 중 정제마진 민감도 높은 기업 선별 필요.
3) 수급 스냅샷 – 대형 IT 쏠림, 공매도는 자동차로
외국인 매수 상위(코스피): 한화에어로스페이스, SK스퀘어, 한화솔루션, 삼성전자우, LS
기관 매수 상위(코스피): SK하이닉스, 삼성전자, KODEX 레버리지, 두산, 한화에어로스페이스
외국인 매도 상위(코스피): 삼성전자, SK하이닉스, NAVER, 현대모비스, 두산에너빌리티
기관 매도 상위(코스피): SK스퀘어, KODEX 200, KODEX 200선물인버스2X, 대한조선, 현대모비스
포인트: 지수는 대형 반도체가 끌었지만, 현대차·기아 공매도 거래 급증으로 자동차는 변동성 확대. 단기 레버리지/인버스 수급 변화도 컸다.
4) 특징주 브리핑 – 이벤트 드리븐
노타: 상장 첫날 공모가 대비 약 +240%. 경량화·최적화 AI 플랫폼 관심 집중.
유라클: 퓨리오사AI와 MOU 소식에 상한가. 국내형 AI-산업 DX 결합 테마.
비아이매트릭스: 금융권 대형 데이터 플랫폼 수주로 데이터 인프라 레퍼런스 확보.
현대로템: 3분기 영업이익 전년비 +102%로 방산·플랫폼 경쟁력 부각.
코나아이: 대기업 복지카드 단독 수주로 핀테크 B2B 모멘텀.
5) 내일 캘린더(11/4 화) – 실적·청약 이벤트
에코프로비엠·강원랜드·크래프톤·큐리오시스 실적
세나테크놀로지 공모 청약
실적 서프라이즈/미스에 따라 2차전지 소재·콘텐츠·여행/카지노 섹터 변동성 확대 대비.
6) Q&A – 오늘 무엇을 점검할까?
Q1. ‘대형주 급등+중소형 약세’ 구간의 기본 전략은?
A. 대형 IT 중심 코어를 유지하되, 전력 인프라/광통신/데이터센터 등 지속형 사이클 위주로 스택을 쌓는 접근이 유효. 단기 과열 구간에서는 분할 매수·분할 이익실현 원칙.
Q2. 공매도 급증 업종의 리스크 관리법은?
A. 고점 돌파 직후에는 추격 매수 자제, 손절·이익실현 트레일링 룰(예: -4% 손절 / +8~12% 분할익실현) 적용. 대차잔고·공매도 거래대금 급증 시 갭다운 리스크 유의.
Q3. SK하이닉스 ‘100만원’ 목표가는 과도한가?
A. 목표가는 시나리오의 함수다. HBM·CXL·DDR5 수요가 동시 확장되는 구조라면 실적·밸류 동시 리레이팅 가능. 다만 캐파 증설 속도/원가/ASP 가정에 민감하므로 분기별 가이던스와 웨이퍼 투입량을 계속 검증해야 한다.
7) 체크리스트(장마감 시황용)
메인 포지션: 반도체(메모리·후공정 포함) 코어 유지, 전력 인프라·광통신 비중 확대 검토
모멘텀 종목: 로봇/스마트팩토리는 뉴스-수주 연동 모멘텀만 추적
리스크: 자동차 공매도 확대, 중소형주 약세 → 포트 쏠림 방지
이벤트: 내일 실적·청약 결과에 따른 재료 순환 대비
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