팔란티어와 엔비디아 등 AI 대표주 약세로 나스닥이 2% 하락했다.
‘빅쇼트’로 유명한 마이클 버리의 공매도 포지션과 글로벌 IB CEO들의 조정 경고가 겹치며 기술주 차익실현이 확대됐다.
오늘 국내장은 환율과 외국인 수급이 핵심 변수다.
오늘의 시장 개요
전일 뉴욕 증시는 기술주 중심의 매도세가 강하게 나타나며 하락 마감했다.
버리가 팔란티어와 엔비디아에 풋옵션을 매입한 사실이 알려지면서 AI 대표주 과열에 대한 경계심이 급격히 확산됐다.
또한 골드만삭스와 모건스탠리 CEO가 모두 “앞으로 1~2년 내 주식시장 10 ~ 20% 조정 가능성”을 언급해 투자심리를 더욱 위축시켰다.
나스닥은 2.04% 하락했고, 필라델피아 반도체지수는 4.01% 급락했다.
반면 다우지수는 0.54% 하락에 그쳐 상대적으로 방어적인 모습을 보였다.
업종별로는 IT, 커뮤니케이션, 소비재 중심으로 낙폭이 컸으며
금융, 헬스케어, 필수소비재 등은 방어세를 보였다.
이슈 1. 마이클 버리의 공매도 포지션
버리는 9월 말 기준으로 엔비디아 1.8억달러, 팔란티어 9.1억달러 규모의 풋옵션을 매입한 것으로 나타났다.
이는 AI 대표주의 고평가를 경고하는 신호로 받아들여지고 있다.
그 결과 엔비디아는 3.96%, 팔란티어는 7.9% 하락하며 시장 전반에 영향을 미쳤다.
이 움직임은 실적이 양호하더라도 밸류에이션 부담이 커질 경우
차익 실현이 우세해질 수 있음을 보여준다.
AI·반도체 ETF 및 관련 개별 종목 비중이 큰 투자자는 단기 포지션 조정이 필요하다.
투자 체크리스트
- AI·반도체 비중 조절 및 분할 대응
- 실적 시즌 전후 단기 변동성 대비
- 옵션 만기·이벤트 일정 동시 점검
이슈 2. 글로벌 투자은행 CEO들의 경고
골드만삭스의 데이비드 솔로몬 CEO는 “12년 내 1020% 조정 가능성이 높다”고 언급했고,
모건스탠리의 테드 픽 CEO 역시 “단기 조정은 건강한 과정”이라 밝혔다.
두 발언 모두 과열 완화 성격의 ‘건전한 조정’을 의미한다는 점에서
공포보다는 포트폴리오 재정비의 신호로 해석할 수 있다.
투자 전략 포인트
- 손실 회피보다 재배치 중심의 접근 필요
- 실적 기반 성장주와 방어주의 균형 유지
- 현금, 단기채, 배당주를 통한 리스크 완화
이슈 3. AMD 실적 발표와 주가 하락의 이유
AMD는 3분기 매출 92.5억 달러(전년 대비 +36%), EPS 1.2달러로 컨센서스를 상회했다.
그럼에도 주가가 3.7% 하락한 이유는 ‘기대 선반영’과 ‘차익 실현’ 때문이다.
이는 향후 실적 시즌에도 적용되는 중요한 시그널이다.
즉, 호실적임에도 주가가 밀리면 밸류 부담 구간,
반대로 부진한 실적에도 방어한다면 저평가 혹은 턴어라운드 가능성으로 해석할 수 있다.
실전 팁
- 실적 발표 후 1~3거래일 추세를 보고 접근
- 가이던스·마진·재고·수주 흐름 동시 확인
- 동종 업종 내 상대 강도가 높은 종목 중심으로 선택
국내 변수 – 환율과 외국인 수급
전일 코스피는 4,121.74포인트로 마감하며 2.37% 하락했다.
외국인이 2조 2천억 원 순매도하며 4년 3개월 만에 최대 매도 규모를 기록했고,
개인은 2조 6천억 원 이상 순매수하며 지수를 방어했다.
원달러 환율은 장중 1,441.2원까지 상승하며 외국인 매도 압력을 더욱 키웠다.
대형 반도체주를 비롯해 현대차, HD현대중공업, 키움증권 등 주요 업종 전반에 조정이 확대됐다.
반면 코스닥에서는 바이오·로봇 등 성장 테마주에 외국인 매수가 유입되며 차별화된 흐름을 보였다.
오늘의 관전 포인트
- 원달러 환율이 1,430원 이하로 내려오면 단기 반등 여지 확대
- 외국인 선물 매매 전환 여부 확인
- 개인 신용잔고 증가 속도 점검
업종·테마 흐름 정리
바이오주는 임상 모멘텀과 기술수출 기대감으로 여전히 단기 변동성이 크다.
이벤트 전후 분할 접근이 유리하다.
로봇주는 서비스·제조 투트랙으로 진행되고 있으며
실적 기여도가 가시화된 기업 위주로 선택해야 한다.
철강업은 정부의 구조조정 발표로 중장기 체질 개선 기대가 커졌으나
단기 수급은 둔화될 가능성이 있다.
통신업은 해킹·보안 이슈 이후 고객보호 대책 강화에 따라 신뢰 회복 국면이 예상된다.
QnA
Q. AI 랠리는 끝난 건가요?
A. 아닙니다. 단기 과열 구간의 밸류 조정 국면일 뿐, 중장기 성장 논리는 여전히 유효합니다.
다만 각 기업의 수익모델과 경쟁지위를 점검해야 할 시점입니다.
Q. 환율이 높을 때 어떤 종목을 살까요?
A. 외국인 수급 민감도가 낮은 내수·배당·방어 업종과
실적 가시성이 높은 종목 위주로 분산 비중을 높이세요.
대형 성장주는 눌림목 구간에서 분할 매수가 합리적입니다.
결론 요약
팔란티어와 엔비디아의 급락으로 AI 관련주의 단기 과열이 조정 국면에 들어섰다.
외국인 매도세와 환율 상승이 맞물리며 단기 변동성이 확대되지만
실적 시즌에 진입한 만큼 실적 기반 종목의 선별이 중요한 시기다.
투자자들은 AI·로봇·바이오 등 구조적 성장 섹터의 흐름을 유지하면서
환율과 수급 변화에 따른 단기 기회도 병행 대응해야 한다.
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