장전 시황: 연기금의 중소형 성장주 매수세와 AI 경량화 기업 ‘노타’의 코스닥 상장으로 투자심리 개선. 미·중 관세 완화, 한국 10월 수출 개선, 반도체 강세까지 투자 전략 점검.
한눈에 보는 오늘
AI 신규상장 ‘노타’: 기관 수요예측 1058대 1, 공모가 9,100원(밴드 상단) 확정, 오늘 코스닥 상장. 초기 유통물량 13.8% 수준으로 수급 안정 기대.
대외 변수 완화: 미·중 무역 합의 팩트시트 공개—희토류 통제 일부 유예, 대두 구매 재개, 펜타닐 원료 차단 협력, 미 관세 일부 인하. 관세 강화 조치 유예가 확인되며 위험자산 선호 개선.
한국 10월 수출 5개월 연속 증가(+3.6%): 반도체(+25%대)·조선(+131%) 호조로 월간 개선.
버크셔 해서웨이 현금 ‘사상 최대’: 보수적 포지션 유지 시사—리스크 선호 과열 구간의 경계 신호로 해석 가능.
메모리 가격 방향성: DDR 가격은 2025년 들어 상승 추세 재개(세부 품목별 편차). 메모리 단가 민감 종목 주목.
1) 오늘의 빅 이벤트: AI 경량화 ‘노타’ 상장
사업 포인트: 모델 경량화·하드웨어 최적화로 ‘가볍고 빠른 AI’를 구현하는 SW 기업. 엣지·온디바이스 수요 확대 수혜.
수급 포인트: 기관 수요예측 최상단 배정, 공모가 상단 확정, 의무보유확약 비중 확대—초기 물량 부담 완화.
연결 테마: AI 반도체(모델 경량화 ↔ 메모리·패키징 효율), 팹리스·EDA, 스마트팩토리/로보틱스.
전략 힌트
상장 직후 변동성은 ‘수급 이벤트’로 간주. 상한가 추격보다 가격·거래대금 수렴 구간의 눌림을 공략하는 보수 전략이 유효.
공모가 대비 괴리가 큰 초반 1~3거래일은 **체결강도와 매물대(분·시)**를 우선 확인.
2) 대외 변수 업데이트: 미·중 무역 합의
희토류·자원 통제 일부 유예, 농산물 구매 확대, 펜타닐 원료 차단 협력, 미 관세 일부 인하가 포함. 대중 수출 비중이 큰 한국 공급망에는 완만한 호재.
관세 완화 수혜 후보군
희토류·자석 체인: 대중 의존도 완화 → 조달 불확실성 완화
농산물·사료: 연쇄적으로 식품/사료 비중 기업 원가 부담 완화 가능성
3) 한국 매크로 스냅샷
10월 수출 +3.6%(5개월 연속 증가). 반도체 +25%대, 선박 +131%. AI 메모리(HBM/DDR5) 주도.
일평균 수출도 개선 흐름. 반도체·조선 중심 ‘실적주 장세’가 재부각.
4) 글로벌 심리 지표
버크셔 현금 ‘레코드’: 대형 자본은 선택적·보수적—고평가 구간에서 현금 방어를 시사. 성장주 급등 국면에서도 포지션 트리밍을 병행할 필요.
메모리 가격: DDR 현물·계약 가격이 2025년 들어 저점 탈피 후 우상향(품목별 상이). 메모리 단가 민감주(장비·소부장) 탄력 점검.
5) 섹터·테마 체크(오늘의 증시)
반도체(메모리/소부장)
트리거: 수출 호조·가격 회복.
관전포인트: 서버/AI용 모듈 출하, 4Q 단가 협상 뉴스플로우.
조선·해운
트리거: 선박 수출 증가, 친환경/고부가 선종 발주.
원자력(중·소형 SMR)
트리거: 글로벌 SMR 상용화 기대, 국내 기자재 역량.(최근 경영진 코멘트)
공모·신규상장(IPO)
트리거: 노타 상장—AI 경량화/엣지 컴퓨팅 확산 기대.
6) 연기금 수급 ‘방향성’ 읽기
최근 1주, 대형주 일부 차익실현 → 중소형 성장주 비중 확대 흐름.
전략: 거래대금이 동반되는 소부장·바이오 플랫폼·AI 장비로의 순환을 ‘단기 눌림’에서 대응.
7) 체크리스트
1. 갭 오픈 후 30분: AI·메모리·조선 주도주의 호가잔량/체결강도>120 유지 여부 확인.
2. 상장 첫날(노타): 공모가*1.5배 구간에서 거래대금 축소 여부—거래축소+박스권 상단 이탈 실패면 단기 트레이딩만.
3. 환율/금리: 관세 완화 뉴스에도 환율 하락폭 제한 시 수출주 변동성 대비.
4. 실적 시즌: 오늘·금주 발표 종목은 가이던스/수주잔고 키워드만 요약해도 체감 다름.
8) Q&A
Q. 노타 상장, 추격이 맞나요?
A. ‘상장 초과열’은 통계상 당일 고점 회귀가 잦습니다. 시초가→1차 급등→첫 음봉 이후 저점 확인까지 보고 분할 접근이 합리적입니다.
Q. 반도체는 이미 많이 올랐는데?
A. 단가 사이클 회복+수출 모멘텀이 동반될 때는 실적 레벨업이 확인되기 전까지 낙폭과대/저PBR 장비·소부장에서 두 번째 파동이 나옵니다.
Q. 관세 완화가 한국장에 미칠 단기 영향은?
A. 위험프리미엄 축소로 밸류에이션 멀티플 상방이 열리되, 실적이 빈약한 종목은 헤드라인 모멘텀 소멸 시 조정이 빠릅니다.
9) 오늘의 액션 플랜(요약)
1안(보수): 반도체 소부장 ‘거래축소 눌림’ 매수 → 종가 전 절반 정리.
2안(공모): 노타 저점대비 +8~12% 구간에서만 소액 트레이딩, 익절 규칙 3~5% 고정.
3안(중기): 조선·원전 실적/수주 잔고 개선 중심 종목을 주봉 지지선에서 적립.
