[7월 3일 모닝브리핑] 美증시 최고치…韓은 외국인 매도, 시장을 흔드는 6가지 변수

2025년 7월 3일, 미국과 베트남 간 무역 협상이 타결되며 글로벌 증시에 훈풍이 불었습니다. S&P500, 나스닥은 사상 최고치를 경신했고, 필라델피아 반도체 지수는 1.88% 급등했습니다. 반면 코스피는 외국인 매도세에 밀려 하락 마감. 국내에서는 HD현대건설기계 합병, 추경 증액, 현대차 미국 판매 호조 등 굵직한 정책 및 기업 이슈가 쏟아졌습니다.

미국과 베트남의 무역합의…글로벌 공급망 우려 완화

트럼프 전 대통령이 SNS를 통해 베트남과의 무역협정 체결을 공식 발표했습니다.

상호관세 대상 품목의 세율이 기존 46%에서 20%로 대폭 인하됐으며, 미국의 수출기업은 베트남 시장에서 관세를 면제받는 구조로 변경되었습니다.

특히 미국의 고부가가치 산업군인 첨단 기술·IT 제품의 베트남 수출 제한 완화 조치가 포함되면서, 반도체·전기차·소프트웨어 등 기술주에 호재로 작용했습니다.

대표 수혜주로 지목된 나이키는 5% 가까이 급등, 베트남 생산 의존도가 높은 다국적 브랜드들의 주가 반등 기대가 형성되고 있습니다.

미국 증시, 무역 불확실성 완화에 신고가 랠리

글로벌 증시 중에서도 S&P500 +0.47%, **NASDAQ +0.94%**로 다시 사상 최고치를 경신하며 강세를 이어갔습니다.

특히 무역 정책과 기술 수출 이슈에 민감한 필라델피아 반도체 지수는 1.88% 상승, 엔비디아·오라클 등 대형 기술주들이 지수 상승을 견인했습니다.

반면, 다우 지수는 -0.02%로 소폭 하락, 에너지·IT·소재 업종은 상승했지만 헬스케어, 유틸리티는 상대적으로 부진했습니다.

대형주 중심 종목별 흐름: 'AI·차량·클라우드'가 상승 주도

테슬라 +4.97%: 2분기 차량 인도 대수가 예상보다 양호하다는 분석에 힘입어 주가 반등

엔비디아 +2.58%: 미중 수출 규제 완화 가능성이 부각되며 투자심리 개선

오라클 +5.03%: 오픈AI와의 대형 계약 체결로 클라우드 기반 수익 모델 재조명

**애플(+2.22%), 알파벳(+1.59%)**도 견조한 상승세를 보였고, 반면 메타, 아마존, 마이크로소프트는 시장 대비 다소 약한 흐름으로 마감

국채금리와 외환시장: 英 재정 리스크가 글로벌 채권에 충격

미국의 금리 흐름은 경제 지표보다는 해외 리스크에 영향

영국의 재정 적자 확대 우려가 부각되면서 미 국채금리도 동반 상승

10년물 금리는 +3.5bp 상승한 4.28%, 2년물도 상승하며 단기자금 시장도 반응

이는 시장금리의 방향성 자체보다 리스크 이벤트에 따른 변동성 확대로 해석할 필요

국내 증시: 외국인 매도에 하락…테마주는 급락과 급등 양극화

코스피는 3,075.06포인트로 3거래일 만에 하락 마감

외국인은 3,356억 원을 순매도, 개인과 기관이 매수로 대응했지만 하락 방어는 부족

업종별로 보면:

HD한국조선해양 -5.75%, 한화에어로스페이스 -2.39%, 두산에너빌리티 -1.44%

방위산업, 조선, 원전 관련 섹터 중심의 테마주가 낙폭을 키움

HD현대 계열사 합병: 건설기계 산업의 효율화 신호

HD현대건설기계와 HD현대인프라코어의 합병 소식에 양사 주가가 급등

합병 기일은 2026년 1월 1일, 통합 법인은 'HD건설기계'로 명명 예정

규모의 경제 실현, R&D 통합, 해외 수출 경쟁력 제고라는 측면에서 중장기 모멘텀 기대

HD현대건설기계 +15.23%, HD현대인프라코어 +5.52% 마감

국회 추경안: 30조에서 40조 원으로 증액, 민생정책 강화

정부가 제출한 30.5조 원 규모의 추경안이 40조 원 가까이 증액

교육부는 대학생 장학금, 행안위는 재난복구 소비쿠폰을 중심으로 예산 확대

민주당은 3일 본회의 통과 추진, 늦어도 4일까지 최종 처리 목표

소비 진작, 지방정부 지원책 확대 등 정책 유동성 공급 기대

현대차그룹, 미국 시장에서 실적 신기록

현대차·기아의 2025년 상반기 미국 판매량 89만 대 돌파

현대차(제네시스 포함) +10.5%, 기아 +7.8%

6월에는 관세 정책 영향으로 현대차는 상승, 기아는 소폭 감소

전동화 전략과 브랜드 고급화 전략의 성과가 미국 시장에서 실질화

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