S&P500이 사상 첫 6500선을 돌파하고, 미국 2분기 GDP 성장률이 3.3%로 상향 조정되었습니다. 오늘밤 PCE 지수 발표 앞둔 글로벌 증시와 투자 전략을 정리합니다.
글로벌 증시 핵심 이슈
S&P500, 사상 첫 6500선 돌파
미국 2분기 GDP 성장률이 속보치 3.0%에서 3.3%로 상향 발표됐습니다.
소비 회복세와 기업 설비투자 증가가 뚜렷하게 반영되면서 예상보다 강력한 경기 확장세가 확인된 것이지요.
이에 따라 S&P500은 사상 처음 6500선을 돌파하며 마감했고, 다우와 나스닥 역시 동반 상승했습니다.
엔비디아, 단기 우려 vs 장기 낙관
엔비디아의 2분기 실적은 매출 464억 달러(+56% YoY), 주당순익 1.05달러(+59% YoY)로 컨센서스를 소폭 웃돌았습니다.
다만 데이터센터 매출이 두 분기 연속 기대치에 미달하면서 단기 실망감이 퍼졌고, 시간외 거래에서 주가가 흔들렸습니다.
그럼에도 불구하고 월가는 AI 투자 지속성과 블랙웰 칩 수요 확대를 근거로 장기 성장성을 낙관하며 목표가를 줄줄이 상향 조정했습니다.
젠슨 황 CEO가 직접 “트럼프 정부와 중국 블랙웰 칩 판매 논의를 하고 있다”는 발언도 긍정적인 요인으로 해석됩니다.
스노우플레이크·양자컴·리비안
스노우플레이크(SNOW): 2분기 매출 +32%, 어닝 서프라이즈에 힘입어 20% 이상 급등.
AI 데이터 관리·거버넌스 수요 급증이 성장의 배경입니다.
양자컴 관련주: 리게티(+7.7%), 퀀텀컴퓨팅(+8.7%), 아이온큐(+4.5%) 등 동반 상승.
기술 상용화 기대감과 정책 모멘텀으로 다시 주목받는 섹터입니다.
리비안(RIVN): 미국 전기차 보조금 축소 정책에 따른 경쟁사 생산 둔화가 예상되며 반사이익 기대감으로 3% 상승.
오늘밤 빅 이벤트: PCE 발표
오늘 밤 9시 30분(한국시간) 발표되는 7월 개인소비지출(PCE) 물가지수는 연준이 선호하는 핵심 물가지표입니다.
시장 예상치는 전년비 2.6% 상승으로, 6월과 같은 수준.
만약 인플레이션이 예상보다 높게 나오면 → 9월 금리 인하 가능성 축소.
반대로 낮게 나오면 → AI·성장주·리츠 등 위험자산 랠리 강화 가능성이 높습니다.
즉, 오늘밤 데이터는 연준 정책과 글로벌 자금 흐름에 직접적인 영향을 줄 수 있는 분수령 이벤트라 할 수 있습니다.
국내외 추가 이슈
한국은행, 기준금리 동결
한은은 2.50% 기준금리를 유지하면서도 올해 성장률 전망치를 0.8% → 0.9%로 소폭 상향했습니다.
가계부채와 주택가격 과열을 경계하면서도 내수 회복세를 반영한 결정으로 해석됩니다.
자사주 소각 의무화 개정안
국회에서는 ‘자사주 의무 소각’을 포함한 3차 상법 개정안 추진이 본격화되었습니다.
올해 자사주 처분 건수가 급증한 상황에서 제도가 현실화될 경우, 대주주 지분율이 낮은 기업들이 수혜를 볼 수 있습니다.
인포바인, 신영증권, 일성아이에스, 조광피혁 등이 잠재적 수혜주로 거론됩니다.
외국인·기관 수급
8월 들어 외국인과 기관은 카카오를 대규모 순매수, 반대로 네이버는 순매도하는 흐름을 보이고 있습니다.
카카오는 외국인 관광객 증가와 QR결제 확산 수혜가 부각되는 반면, 네이버는 광고 매출 둔화 우려가 발목을 잡고 있습니다.
SKT 개인정보 유출 과징금
2300만 명의 개인정보가 유출된 SKT에 역대 최대 과징금(1348억 원)이 부과되었습니다.
통신업 전반에 대한 보안 투자와 규제 강화 이슈가 다시 부각될 전망입니다.
업종·테마별 흐름
조선 기자재: 미국 군함 한국 제작 가능성 보도, 한화오션 캐나다 잠수함 사업 후보 소식에 강세.
반도체 장비·소재: 미-중 갈등 심화로 국내 파운드리 수혜 기대. 삼성전자, 테슬라 AI칩 대규모 계약 이슈도 부각.
유아·키즈: 출생아 수 12개월 연속 증가(6월 +9.4%) → 관련 소비주 관심.
리츠·고배당주: 8%대 배당 + 분리과세 매력으로 투자 자금 유입 확대.
투자 전략 가이드
1. 이벤트 리스크 관리
오늘밤 PCE 발표 전까지 과도한 포지션은 자제.
이벤트 이후 방향성 확인 후 재진입이 유리.
2. AI 인프라·데이터 솔루션 분산 투자
엔비디아 단기 흔들림에도 장기 성장성은 견조.
스노우플레이크처럼 데이터 관리·AI 거버넌스 종목도 중장기 모멘텀 보유.
3. 정책 모멘텀 종목 체크
국내 자사주 소각 법안 추진, 리쇼어링 지원, 2차전지 광물 확보 정책 등 정책 수혜주 관찰 필요.
4. 수급 변화 주목
외국인·기관이 카카오 순매수 → 단기 반등 가능성.
네이버는 광고 둔화 부담, 리스크 관리 필요.
5. 고배당·리츠 편입 고려
금리 피크아웃 구간에서 현금흐름 안정 종목에 대한 수요 확대.
결론
오늘 장전 시황의 핵심은 미국 GDP 3.3% 상향과 S&P500 6500 첫 돌파입니다.
엔비디아 단기 실망에도 AI 장기 성장 스토리는 유지되고 있으며, 스노우플레이크·양자컴·리츠 등 다양한 투자 기회가 열리고 있습니다.
단, 오늘밤 PCE 발표 전까지는 리스크 관리가 최우선이며, 이벤트 이후 시장 방향성을 확인한 뒤 AI·데이터·리츠·정책 수혜주 중심으로 선별적 접근하는 전략이 필요합니다.
