2025년 9월 22일 장마감 시황입니다. 코스피와 코스닥은 외국인·기관 매수세에 힘입어 사상 최고치를 또 경신했습니다. 모건스탠리의 반도체 목표가 상향, 일본과의 광반도체 공동개발, 카카오 AI 컨퍼런스, 국민연금 수익률 호조, LNG선 발주 확대 등 다양한 모멘텀이 증시를 뒷받침했습니다.
코스피·코스닥 지수 동향
오늘 코스피는 외국인과 기관의 순매수 속에 역대 최고치를 다시 경신했습니다. 삼성전자와 SK하이닉스가 시장을 이끌며 반도체 업황 기대감을 반영했고, 코스닥에서는 알테오젠이 신고가를 터치하며 주목받았습니다.
- 코스피: 외국인·기관 동반 순매수
- 코스닥: 개인 매수세 유지, 알테오젠 강세
- 환율: 원·달러 환율 1392.6원(-1.0원)
주요 이슈 심층 분석
1. 모건스탠리, "따뜻한 겨울" 전망
글로벌 투자은행 모건스탠리는 반도체 업황이 예상보다 강세를 보일 것이라며 목표가를 크게 상향했습니다. 삼성전자는 9만6000원, SK하이닉스는 41만원으로 제시했는데, 특히 하이닉스는 기존보다 58%나 높여 시장을 놀라게 했습니다.
국내 증권사에서도 삼성전자 목표가가 11만원대로 제시되며 분위기를 거들고 있습니다. 9월 19일 기준 외국인 보유비중은 삼성전자 51.12%, SK하이닉스 56.21%로 외국인 수급이 여전히 중요한 상승 동력이 되고 있습니다.
2. SK·일본, 광반도체 공동개발
최태원 회장은 일본 NTT와 광반도체 공동개발을 논의 중이라고 언급했습니다. AI 인프라의 핵심인 초고속·저전력 반도체 개발에 한국과 일본 기술이 결합될 수 있다는 점에서 의미가 큽니다. 도쿄일렉트론, 키오시아 등 일본 기업과의 협업 가능성도 주목받고 있습니다.
3. 카카오, AI 컨퍼런스 ‘if(kakao)’ 개최 임박
내일 열리는 카카오 개발자 행사에서는 오픈AI와 공동 개발한 AI 에이전트가 공개됩니다. 채팅·통화에 GPT가 본격적으로 탑재될 전망이며, 실시간 번역·통화 요약 기능 등도 발표될 예정입니다. 이는 카카오 플랫폼 가치와 국내 AI 생태계 확장에 긍정적인 신호로 읽힙니다.
4. 국민연금, 3년 연속 최고 성적 유력
국민연금 운용 수익률이 올해 9월 말 기준 11%를 넘어선 것으로 추정됩니다. 이는 지난해 같은 시점 대비 2%포인트 개선된 수치로, 국내 주식이 주요 성과를 견인했습니다. 대체투자도 하반기 회복세를 보이며 수익률 안정화에 기여하고 있습니다.
5. 조선·LNG선 발주 확대 기대
일본 선사 미쓰이 OSK가 2035년까지 LNG선 150척을 확보하겠다는 계획을 내놓았습니다. 현재 보유량(107척) 대비 40척 이상 추가 발주가 가능해 약 14조 원 규모의 수주 기회가 열립니다. 최근 3년간 글로벌 LNG선 발주의 69%를 한국이 차지한 만큼, 국내 조선사들의 수혜가 기대됩니다.
오늘의 강세 테마
- 반도체주: 모건스탠리 상향 전망과 수출 호조에 힘입어 파두, 큐알티, 테크윙 등 강세
- 남북경협주: 김정은의 대미 발언 영향으로 인디에프, 좋은사람들 상승
- 화장품주: 중국 단체관광 무비자 입국 허용에 따라 코스맥스, 토니모리 등 수혜
- 비만치료제주: 화이자의 멧세라 인수 검토 소식에 디앤디파마텍 상한가
특징주 동향
- 대화제약 +27% : 치매 치료제 중국 허가 소식
- 뉴로핏 +21% : 美 타임지가 선정한 글로벌 헬스테크 기업 포함
- 두산로보틱스 +7% : 미국 로봇기업 인수 발표
- 삼성전기 +4.7% : 전장·AI MLCC 수요 확대 기대
- GS리테일 +2.9% : 외국인 관광객 매출 급증
투자 전략과 시사점
오늘 장은 반도체와 AI, 조선, 바이오가 시장을 이끌었습니다.
- 반도체는 글로벌 증권사들의 긍정적 전망에 기반해 중장기 업황 개선 기대가 유지될 가능성이 큽니다.
- 조선은 일본 LNG선 발주 확대와 맞물려 기자재 업체까지 동반 수혜가 예상됩니다.
- AI와 플랫폼주는 단기 이벤트성 모멘텀에 따라 등락이 클 수 있으므로 단기 매매 전략이 유효합니다.
- 바이오는 치매·비만치료제 중심으로 변동성이 확대되고 있으며, 정책·임상 뉴스에 따른 종목별 차별화가 이어질 전망입니다.
결론
9월 22일 장마감은 외국인과 기관 매수세가 주도한 반도체 랠리가 돋보였습니다. 모건스탠리의 목표가 상향과 글로벌 조선 발주 확대, AI와 바이오 이벤트까지 더해져 국내 증시는 다층적 모멘텀을 확보한 하루였습니다. 당분간 변동성은 존재하겠지만, 추세는 여전히 우상향을 가리키고 있습니다.
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