코스피가 장중 3,900선을 돌파했으나 외국인 매도세와 환율 급등에 밀리며 7거래일 만에 하락 전환했다.
원·달러 환율은 1,440원을 돌파하며 5개월 만의 최고치를 기록했고, 금통위 동결에도 시장은 불안심리를 반영했다.
시장 개요
10월 23일 국내 증시는 외국인과 기관의 동반 매도세에 밀리며 7거래일 만에 하락 전환했다.
코스피는 전일 대비 0.98% 내린 3,863.68, 코스닥은 0.81% 내린 871.52로 마감했다.
오전에는 한국은행의 금통위가 기준금리 2.50% 동결을 발표한 뒤 한때 지수 변동성이 완화되는 듯했으나,
장 후반 환율이 1,440원선을 돌파하고 외국인 매도세가 강화되며 낙폭이 확대되었다.
- 거래대금: 코스피 약 16조 원, 코스닥 약 7.7조 원
- 원·달러 환율: 종가 기준 1,439.6원 (+9.8원, intraday 1,440원 돌파)
- 수급: 개인 순매수 전환, 외국인 4일 연속 순매도
금통위 동결에도 환율 급등
한국은행은 10월 금융통화위원회에서 기준금리를 3연속 동결(2.50%)했다.
이창용 총재는 “금리인하 기조는 유지하되 폭과 시기는 조정 가능하다”며 신중한 스탠스를 유지했다.
하지만 시장은 금리 동결 발표 후 오히려 달러 강세·원화 약세로 반응했다.
- 엔화 약세와 관세·투자 불확실성이 복합적으로 환율 상승을 자극했다.
- 한미 통화스와프 협의 지연에 따라 원화 변동성 확대 우려가 부각됐다.
- 한국은행은 “통화스와프보다 대미 투자 구조 논의가 우선”이라는 입장을 재확인했다.
업종별 요약 및 주요 흐름
반도체·2차전지 약세
전일 테슬라 실적 부진 여파로 2차전지 및 반도체 업종이 하락했다.
삼성전자(-2.13%)와 SK하이닉스(-1.78%)가 동반 하락하며 지수에 부담을 줬고,
에코프로비엠(-3.51%)과 LG에너지솔루션(-1.54%)도 약세를 기록했다.
전력 인프라·구리 강세
LS ELECTRIC(+14.87%)과 HD현대일렉트릭, 효성중공업 등 전력기기 3사가
3분기 실적 호조와 HVDC(초고압직류송전) 프로젝트 기대감에 급등했다.
국제 구리가격이 톤당 1만달러를 유지하며 세명전기·광명전기 등 전선 관련주도 상승세를 이어갔다.
양자 기술 테마 강세
미국 월스트리트저널(WSJ)이 “트럼프 정부가 양자컴퓨팅 기업(IONQ·리게티·디웨이브) 지분 인수를 추진 중”이라고 보도하며
국내 양자기술 관련주들이 급등했다.
핀란드 IQM이 “한국 부품 협력사를 찾고 있다”고 밝히며 엑스게이트, 한국첨단소재, 케이씨에스 등이 연일 상승세를 보였다.
조선·방산주 선전
한라IMS가 영도조선소 인수 우선협상대상자로 선정되며 상한가를 기록했다.
한화오션과 한화에어로스페이스는 외국인 순매수 1~3위를 기록하며 강세를 유지했다.
방산·해양플랜트 수주 기대감이 맞물리며 업종 전반이 탄탄한 흐름을 이어갔다.
엔터·AI·풍력 투자 확대 기대
블랙록이 한국 해상풍력 및 AI 프로젝트에 20조원 투자 의향을 밝히며 관련주가 주목받았다.
오픈AI는 “한국의 반도체·인재·정부지원은 글로벌 협력의 핵심”이라며 소버린 AI 협력 확대를 제안했다.
JYP Ent.와 하이브는 각각 외국인·기관 순매수 상위권에 올랐다.
외국인·기관 매매 동향 요약
코스피
- 외국인 순매수 상위: 한화오션, 현대로템, 한화에어로스페이스, 삼성전기, LS ELECTRIC
- 기관 순매수 상위: SK하이닉스, LS ELECTRIC, 하이브, 포스코인터내셔널, 삼성전기
- 외국인 순매도 상위: SK하이닉스, NAVER, 삼성전자, 두산에너빌리티, LG화학
- 기관 순매도 상위: 삼성전자, NAVER, 두산에너빌리티, KODEX 200, KODEX 레버리지
분석: 외국인은 조선·방산·전력 인프라주를 매수하며 실적 기반 종목으로 이동했지만,
기술주 및 지수 ETF(KODEX)에서 자금이 빠지며 지수 하락을 유발했다.
기관은 하이브 등 문화콘텐츠주와 포스코인터내셔널(에너지 트레이딩) 등 실물자산주를 매수해 방어 포지션을 유지했다.
코스닥
- 외국인 순매수 상위: JYP Ent., 에코프로비엠, 티엘비, 올릭스, 지투지바이오
- 기관 순매수 상위: 심텍, 한스바이오메드, JYP Ent., 태광, 실리콘투
- 외국인 순매도 상위: 레인보우로보틱스, 보로노이, HLB, 파마리서치, 케어젠
- 기관 순매도 상위: 알테오젠, 에코프로비엠, 에이비엘바이오, 로보티즈
분석: 코스닥에서는 엔터·의료·2차전지 소재를 중심으로 외국인 자금 유입이 있었지만,
고평가 바이오와 로봇주는 차익실현성 매도가 두드러졌다.
특히 알테오젠·HLB 등 고시총 바이오주는 기관의 비중 축소가 뚜렷했다.
특징주 스냅샷
- 이수화학(+29.9%): 유럽 알킬벤젠 공장 중단 반사이익 기대.
- 한라IMS(+29.7%): 영도조선소 인수 우선협상대상자 선정.
- 지니너스(+14.7%): 신약개발 전환 기대감에 강세.
- 링크솔루션(+8.1%): 테슬라 3세대 옵티머스 부품주 부각.
- 삼성E&A(+6.7%): 실적 호조 전망으로 상승.
시장 총평
코스피는 장중 사상 최고치(3,900선)를 터치했지만,
환율 급등과 외국인 매도세 강화로 상승 랠리에 제동이 걸렸다.
외국인 매도는 반도체·플랫폼 등 고밸류 종목 중심으로 이어졌고,
기관도 ETF 중심의 차익실현을 단행했다.
반면, 전력 인프라·조선·양자기술·AI 등 실적 기반 테마는 강세를 이어가며
시장 내 ‘성장주 vs 실적주’ 양극화가 더욱 심화되는 모습이었다.
내일 주요 일정
- 미국: 소비자물가지수(CPI) 발표
- 인텔: 3분기 실적 공개
- 중국: 전인대 상무위 회의 개최
- 국내: 노타 공모청약 시작
결론
7일간 이어진 상승 흐름이 일단락되며 조정 국면 진입 신호가 나타났다.
다만 금통위의 완화 기조와 외국인 포트폴리오 재조정 국면을 감안하면
단기 조정 후 재매수 흐름이 이어질 가능성이 크다.
환율 안정 시점(1,420원대 복귀)과 CPI 발표 결과가 향후 반등의 핵심 변수다.
핵심전략
- ① 전력·에너지 인프라주 비중 확대
- ② 반도체·2차전지 단기 조정 시 분할 접근
- ③ 환율 1,440원 이상 구간선은 매도·헤지 병행
- ④ 테마주 쏠림 완화 시 고평가주 피하고 실적 중심 대응
함께 보면 좋은 글
#장마감시황 #코스피하락 #환율1440원 #외국인매도 #금통위 #양자기술 #전력인프라 #조선기자재 #AI투자 #LS일렉트릭 #한라IMS #이수화학 #투자전략
